交易日记

我在6月22日第一次提出下半年全球宏观的重大交易，并且将其称之为是2020年3月份以来的最大交易。今天我们可以…

全球通胀反转大交易真正的交易对手就是各国央行，尤其是 fed ecb boj boe。除了交易央行，还交易对通…

我把正在进行的这个交易称之为全球反转交易，具体是指：美元见顶，美债见底，美股见底。同样，把这个镜像到欧洲，日本…

人类对清洁能源的追求与对化石能源的替代并存时代，从来是个漫长而波折的过程。这个长期的逻辑对大脑的欺骗可能会导致…

婴儿潮也即1946-64年，美国人口大幅增长，照此后推60年，也即2006-2024，是一个大规模退休潮，图形…

昨晚公布的最新数据显示4周平滑的汽油需求进一步下降，而柴油需求继续小幅回升，柴油需求主要是一个季节性原因，有可…

6月美国通胀数据继续爆表，上升到9.1%，英国的通胀飙升到9.4%，都出现40年峰值。不同于通胀新高，紧缩预期…

我们在今年2月份第一次提出美国通胀见顶的判断，后来被俄乌战争，上海封城说扰动。站在7月末，我们第二次预警美国通…

今天英国和德国的通胀数据显示，欧洲的CPI通胀和PPI都出现了一定的缓和。欧债和美债上涨，欧元下跌后涨。 &n…

这一轮商品价格波动，原油是最后启动，也是最后结束。与其他商品不同，这一轮原油价格周期，受到俄乌战争的重大影响，…

不光是美债，德债，澳债都差不多，因为这是一个全球共振的事件。这次通胀是全球性质的，所以各国央行的政策立场都会影…

现在任何一个主要国家的通胀数据都可以引起全球市场的波动，比如昨天波兰的数据。今天将发布欧元区的通胀数据，对欧债…

这是我读日本学者平川彰所著《印度佛教史》时内心浮现的一句话，这本书把释家的思想诠释得非常好。   所谓无执，就…

今天外盘原油大涨超过4%，同时带动了美债下跌（通胀预期），正好叠加中国黑色商品的技术反弹，形成了商品市场近期的…

从去年恒大开始传出危机信号以来，到今天差不多正好一年了。期间各种传闻，动作，然而，河南村镇银行，各地断供事件却…

美国方面，上周五零售和通胀预期数据公布后，市场情绪有明显回暖，因为零售是反映实际消费情况，而通胀预期是反映消费…

去年以来人民币的波动模式出现了一些变化，当我们对某些资产的表现感到困惑时，往往要么是分析框架有所遗漏，要么框架…

当前国内固定资产投资的分析一般会从基建、制造业以及房地产三个维度出发，所谓基建狂魔和制造业大国，确实在近五年承…

下午和玲姐交流了我的中国地产分析框架，也放在这里供有需要的朋友参考。这几天短短时间里，中国地产风险又快速成为各…

本周主要经济数据公布完毕，变化地方不大，所以我们整体看一下，顺便评估下下半年的经济增长到底希望在哪里？ 首先，…