中美贸易战的基本假设和猜想 日志Teanna2025-04-23 22:42:39评论 中美硬脱钩是手段而不是目的，这是理解贸易战的基本前提。要对接下来的贸易战走向猜想，有三个基本的前提： 首先，中… 查看
中美硬脱钩的风险和应对 日志Teanna2025-04-17 16:57:54评论 尽管概率仍不高，当前我仍然认为中美从对抗转为谈判仍是要大概率发生的，主要还在于经济安全、社会安全目的，类似的对… 查看
关税变局、市场和动态（时更） 日志Teanna2025-04-15 22:52:24评论 史无前例的关税冲击在4月9日按下暂停键后，市场恐慌情绪缓解，但显然关税对美元资产以及全球资产的冲击仍未结束。一… 查看
如何应对不确定性的黑洞 日志Teanna2025-04-07 09:33:54评论 地缘政治是最容易产生不确定的地方，也是最容易让市场陷入不确定黑洞，找个黑洞可能迅速切换资产逻辑，带来更大的不确… 查看
关税风险演化路径和应对 日志Teanna2025-04-01 16:34:22评论 临近关税靴子落地日，市场风险偏好下行，体现在黄金的暴涨、债券收益率的大跌和权益资产的普跌，无出其外。当下需要评… 查看
欧股估值重估逻辑和风险 日志Teanna2025-03-24 22:44:57评论 当前时点复盘，我们12月对欧股的判断确实过于悲观了，尽管年度展望中并不看空欧股，但也认为欧股的涨幅难超越美股，… 查看
市场对关税冲击的三种逻辑 日志Teanna2025-03-13 23:38:24评论 低于预期的通胀缓解了衰退担忧及美联储降息阻力，但远水难解近渴。美联储3月大概率会维持利率，6月的降息概率上升而… 查看
预期的驱动力和交易选择 日志Teanna2025-02-27 13:56:43评论 股票的供求关系决定了股价的趋势，而众多股票的价格趋势构成了某一指数的趋势，而让众多交易者下定决心买入资产的原因… 查看
从结束俄乌的方式理解美国外交转向 日志Teanna2025-02-20 16:05:37评论 贸易战和俄乌停战是川普政府2.0要做的两大事件，至今川普上任进入第30天，除了内部效率部对美国内政的翻盘，对外… 查看
2025年基金大类配置计划 日志Teanna2025-02-18 16:38:06评论 说到底年度基金配置计划，本身仍是对大类资产的方向判断问题。在今年以来对单一资产的陆续分析中已经基本清晰，只是作… 查看
黄金价格的新因子和应对策略 日志Teanna2025-02-11 22:33:44评论 黄金的每一次上涨总有一些奇葩的理由，但万变不离其宗，其基本定价逻辑从未发生改变，那就是美国实际利率则在多数时间… 查看
1月数据&简评川普政策逻辑 日志Teanna2025-02-09 12:49:35评论 观察川普上任后的行政令和市场之间的关系，尽管波动加大，但是影响烈度仍小于预期。其中原因有关税政策的政令多变，也… 查看
