交易日记

这是中国出口下滑当中包含较多产业链转移因素而不仅仅只是由于全球宏观周期下行的一个数据支持

这个日记是一个临时多余的，因为这个问题相比套息交易这样的事情，不值一提。但是我们还是记录一下，主要是为了回答一…

可以确定的是，全球资金流动的最大力量目前是来自于套息交易。利差是大家显而易见的因素，但是利差却不是充分必要条件…

政策的不确定性是交易上的一个主要干扰，但短期来讲，明显空头逻辑在重新变得清晰，因为最小阻力方向本身就是往下，原…

疫情防控是政治决策，而不是传染学决策。现在基本可以讲，政治上的天平，重新偏向保守。几个快速评论。 这种反复会让…

这个日记开始于一周以前，断断续续的写。主要是一些事情总觉得没有特别清晰。今天花了整整一天把过去这些年思考外汇交…

看到熊老师分享的野夫先生的对联： 十二大愿足济世，有师为证；三千红尘除修心，无药可医。 良言如良药，具三聚净戒…

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-17/wall…

大方向还是净多头，这点问题不大，对于宏观交易来讲，主要问题在于，把多空因子理清楚，具体操作上把握好交易节奏，交…

就主要参与过战争的国家而言，停战谈判是一个相当有迹可循的事情，并不复杂。但是需要远见。我看了乌克兰提出的10条…

过去两周市场先后发生了重要的转变，而这可能意味着，对于10月的资产配置计划需要进行新的考虑了。 当前重要的事件…

目前关于2月1日的加息利率是35个基点。这非常可能是高估了，PPI数据出来后，快速分析如下： 总体数据加速下跌…

最近一周防疫放松政策从谣言到落地，经历了复杂而又有点混乱的变化过程。 复杂的表现就是，官方两套表达，第一套是1…

依然在负区间，意味着未来3~6个月消费、投资和工业生产等同步指标依然会承受下行压力。但是要考虑到目前中国经济周…

从利多因素来讲，主要是短期风险偏好的改善，包括美联储加息周期放缓，中国放松防疫和地产，但这几个因素对短期实际需…

很多朋友还在怀疑疫情和地产是不是真实放松，答案是确认的。但是其实还有一个更加深刻的理由，市场中几乎很少有人看到…

上周以来全球宏观形势的几个重要变化：   1、美国通胀下行超预期，美联储大概率step down（1…

A股目前是地缘政治因子定价。这种定价模式的本质是不确定性。而应对不确定性，其实是一个经验问题。这个经验问题本质…

昨天一直在路上，今天又要赶一天路，早上补记这个日记。 11月3日晚我们提出中国疫情政策调整处于前夜，周四虽然有…

美股美债多头，美元空头，是当前比较确定的交易，这是我们交易当中一个比较大的变化，当然头寸是在非农那天就已经建好…