交易日记

我在6月下旬提出通胀反转大交易，到今天的数据第一次站在了我这边。不是标题CPI，而是核心CPI，今天核心CPI…

最近半导体的投资引起了大家的一些困惑，一个是今年以来全球半导体需求持续的回落，当前似乎有触底迹象，短期反弹与低…

最近chiplet概念炒得不亦乐乎，其实只有最先进的芯片才有光刻技术不堪重负的问题，才需要用到chiplet技…

今天是真正重要的数据日。上午中国和日本的CPI PPI，下午德国和欧洲其他国家的CPI，晚上美国的CPI，小时…

如果不能对当前市场行情有一个相对准确的判断，就难以对接下来的行情演变作出可靠假设。应当讲，8月份以来部分指数的…

纽联储的调查验证了这段时间以来市场主流偏见的变化，近期市场风险偏好回暖与通胀预期下行密切相关。 市场不会思考深…

CSIS、兰德公司、美国国防部等职业军事专家做的一个2026年战争的兵棋推演。这次的演习，给这个兵棋推演提供了…

今天金融市场基本无视上周五的BLOWOUT的非农数据。美股继续大涨，美债反弹，美元下跌。黄金跟着名义收益率下行…

一种常见的研究方法是找到历史上比较类似的阶段，来研究价格运动。比如用当前美国的真实利率，来类比历史上美国同期的…

本轮经济周期的低点是在2022年5月，随后两个月中国经济出现回升，虽然有8月初PMI数据的扰动，但是去除噪声扰…

美国经济先行指标并无回暖迹象，非农只是一个滞后指标。 从与商品密切相关的新订单和库存指标来看，也在进一步下滑，…

这个月亮瞎眼的数据主要来自于服务业部分的就业增加。市场做出了剧烈的动作。反应最大的是债券和外汇，股票市场先跌后…

目前阶段的宏观经济数据对我而言不是很重要，因为市场所处的宏观阶段和心态情绪不同，对数据就会有完全不同的看法和反…

G10经济体中，基本上美国是领先的。这意味着：   货币政策的错位。也就是美国最先紧缩，从而带来美元…

早在几年前的卧虎藏龙训练营，我们就讨论过如果台海发生危机，全球金融市场的应对问题。现在看，这个思想实验应该认真…

本周最重要的莫过于已经过去的地缘冲击事件，佩洛西如期访问台湾，过程中未发生任何哪怕低烈度的冲突，倒是在佩洛西离…

人们获取知识的方法无非三个来源，第一自己观察到的，数据也好，证据也好；第二别人的故事和经历，书籍里面的或者相互…

更新了之前的美国就业市场跟踪的图形。数据已经非常清晰的显示：美国就业市场的紧张局面已经开始得到缓和，就业的先行…

佩洛西访台是一个历史事件，标志着东亚在全球地缘政治中的地位进一步凸现，并不亚于乌克兰当前在全球格局中的影响。而…

化肥，氮磷钾分开看，现在钾供应在大幅缓解，俄罗斯出口接近正常水平，磷主要看硫磺，原油一跌，硫磺就不缺，现在主要…