交易日记

第一，各种不确定的人为扰动，包括发哥的各种做样子，交易所的各种骚操作，尽管目前工业品的缺煤、限电、停限产等供给…

供给定价品种转向的原因只有两个：一是供给端出现变化，二是需求下降的太快，而供给限制暂时告一段落。而目前焦炭初步…

IH现在每一波上涨，都是为了将来更流畅的下跌做好准备。酱油涨价引发的全面涨价预期，很快就会证明是不真实的。RR…

如果有朋友无法理解1958到1960年的中国经济历史，那么祝贺你们，你们终于看到了一个迷你版的历史重复。人类总…

供给：进口主要来源于中东，美国虽然占比不是很高，但美国供给也对全球价格有重要影响。这两年中东和美国油气田生产的…

听到15章了，讲了二人离婚前的故事了。这个故事发生的背景，正好是我们亲身经历的时代。亮马桥的项目当时我们已经有…

前段时间我们对化工品关注的比较少，最近随着各种供给政策和各地限电限产的发酵，而且预计这种情况不太可能有根本的缓…

关于恒大的最新信息是来至于WSJ。认真看完了完整的报道，几个意思如下： 1、中央政府告诉各地政府不能主动出手救…

时间原因，只能非常简单的给出结论，里面的分析逻辑和数据支持，已经在卧虎藏龙月会上面多次提及。 第一、美国经济周…

我们只能猜到故事的大概梗概，但是猜不到具体的时间和方式。之所以不用救助，因为这是一个事先就有安排的计划。恒大之…

上午讨论了一下沿海电力供应的问题。原因是比较清晰的： 1、云贵川今年水电不行； 2、澳煤和印煤进口受限； 3、…

看老外分析中国的问题，经常隔靴挠痒。他们还在固有的范式下面讨论问题，比如，他们会把中国的经济政策简单化为监管政…

假日期间几个朋友陆续问起恒大的事情，之前日记其实已经明确写过恒大的沙盘推演，这里再补充几点思考，请大家批评。 …

上午熊老师的分析引发我的思考，地产危机在何种情况下会促使决策层对政策做出调整，具体会通过哪些途径，或者说触发点…

如果500开启下跌，50会不会上涨？分析这个问题的框架应该是：宏观因子之间的相关性。 1、50更多受经济周期影…

这条街上最靓的崽也要跟随大流。50，300，创业板都相继调整了，茅台，宁德都下跌了，中证500真的可以独立行走…

恒大不是孤立事件，是金融条件和地产政策收紧后的必然结果，所以受影响的并不只是恒大一家。这里我们关注事件的后续发…

2016年开始的供给侧改革，已经在各个方面影响深刻影响了中国经济。供给侧改革的初衷是好的，希望提高供给端的质量…

这两天观察了一下沪铝，这个品种和双焦、动煤一样，都是供给定价。从今年的整个上涨趋势来看，除了5月份那次大的调整…

最近在好几个场合听到经济刺激的信息。这在胡温时代的确是一个常态，在2015年以前，也还是一个常态。但是，现在，…