A股仍处于大型震荡区间 日志Teanna2025-07-31 17:30:55评论 贸易战降温叠加政策友好，A股已先于基本面而走出牛市的感觉，可能觉得这个牛市不太靠谱，但也没有可以否定的理由，此… 查看
7月基金大类配置：聚焦风险资产 日志Teanna2025-07-18 17:24:23评论 上半年月度配置计划变化不大，因此有一些断片，上半年出现了年内最好的入场点，得之幸之。下半年月计划可能更加稳固，… 查看
7月全球宏观的六大趋势 日志Teanna2025-07-04 23:01:30评论 相比过去半年的美国大刀阔斧制造贸易冲突和政策执行的不确定，下半年宏观场景要相对清晰。其原因一方面在于川普政府的… 查看
BBB法案继续降低不确定性 日志Teanna2025-06-30 22:28:54评论 随着参议院的通过，BBB进程无疑将成为接下来一周美国经济最重要的事件，通过将意味着美国政策不确定性的进一步降低… 查看
伊朗变局的可能和美国原则 日志Teanna2025-06-25 16:06:07评论 上篇文章对于地缘政治可能的动向做了一个简单的推演，但对于伊朗停战后的变局和美国政策并未进行深入的分析。 由于伊… 查看
世纪大轰炸的资产和地缘影响 日志Teanna2025-06-23 16:30:04评论 周六美军对伊朗的世纪大轰炸完美的躲过了交易日，也造成最低的不确定，以色列总理宣布阶段性目标达成，尽管伊朗声称报… 查看
关于战争一个判断框架：趋于尾声而非高潮 日志Teanna2025-06-20 15:35:28评论 对于投资人而言，关心地缘战争主要聚焦两个问题，战争的走向以及对金融市场的意义。 1、关于战争和风险资产的关系有… 查看
美联储经济预测可能高估通胀 日志Teanna2025-06-19 12:44:54评论 美联储议息决议符合市场和大多数分析师的预期，维持利率，继续保持年内两次降息预期。只是试图期待的鸽派言论没有一丝… 查看
对市场和交易第一性原理的理解 日志Teanna2025-06-17 13:44:14评论 第一性原理驱使思维追究事物本身的运行法则，并依此来进行决策。放在物理世界那就是物理学规则，而如果放在金融世界那… 查看
关税冲击:高估的通胀和低估的需求衰退 日志Teanna2025-06-09 13:27:40评论 10%基准关税下的第二个月的宏观经济数据来看，关税对美国通胀风险仍旧高估，而关税对于美国需求下降预期低估。接下… 查看
CIT叫停贸易战的效力和市场影响 日志Teanna2025-05-29 12:00:18评论 美国国际贸易法院（CIT）叫停川普解放日贸易政策，对市场、美国和全球经济是个好消息，这在于其快速冻结暂停当前关… 查看
宏观叙事如何影响美元趋势 日志Teanna2025-05-22 22:10:11评论 识别噪音和信号对投资交易是最重要，但是宏观叙事似乎是个例外。不同于事实数据，宏观叙事是一种看似合理，短期内难以… 查看
复盘关税冲击的投资启示 日志Teanna2025-05-14 15:30:56评论 今天看到一句话：“你不敢面对的恐惧，就是你人生的上限。在一场超额关税的喧闹之后，主要指数均以经回到开始位置，但… 查看
中美硬脱钩风险缓解 聚焦美元资产 日志Teanna2025-05-12 23:01:24评论 局势变化太快，频繁的交易仓位未必是适合每一位交易者，多做多错不如不做少错。中美日内瓦声明大幅调降关税到4月9日… 查看
中美贸易谈判的几个观察角度 日志Teanna2025-05-08 15:55:24评论 周六（5月7日）美国财长、美国贸易代表格雷尔和何副总理的瑞士“偶遇”并非贸易谈判，这个接触却是中美硬脱钩前景改… 查看
10%关税基准经济数据好于预期 日志Teanna2025-05-07 12:55:06评论 从关税争论回归经济本身，人们对于关税的所有预期也好、判断也好都需要被验证才能支持投资决策，这对于各类资产都是一… 查看
中美贸易战的基本假设和猜想 日志Teanna2025-04-23 22:42:39评论 中美硬脱钩是手段而不是目的，这是理解贸易战的基本前提。要对接下来的贸易战走向猜想，有三个前提： 首先，中美贸易… 查看
