分类归档：日志

金融市场由聪明人组成，但是经常表演愚蠢和短视。根源在于金融市场的近视眼模式，他们只关心看得见的将来，美股大致会…

昨天的卧虎藏龙月会是一个非常高水平的会议，我也分享了一些关于全球地缘政治格局的视角，今天分享给各位圈友。 俄乌…

刚好熊大提到了这个词，在最近一阵子也是不断的说到这个风险，我想可以认真的考虑下当前经济和金融市场上可能即将到来…

上海疫情何时结束？仍未有明确的答案，比起社会面清零，上海封禁的结束是唯一具有意义的，对于经济，对于A股。 回归…

   

我们现在除了观察政策的实际走向，还有一个很重要的思考点，就是目前的总需求冲击，到底是短暂的，只是因为疫情封控而…

事后看，这是一个历史性的交易机会，但是，几乎没有人可以把握。日本的问题，是非常复杂的一个历史进程，远不是一个诸…

我之前没有将东北亚列入今年地缘政治的热点地区。目前看有必要加入，那就是韩国新总统带来的一系列变化。 &nbsp…

昨天俄国切断了一条经波兰到德国的天然气供应，加上前几天乌克兰一条管道被切断，这是我们观察欧洲对天然气韧性的极好…

  去年人民币升值颇多，一些所谓的经济学家出来论证是中国的防疫政策成功，经济引领全球。其实去年人民币…

中国债券市场的投资者特征我们已经分析过多次，简单讲，就是谣言驱动的市场。昨天国债期货出现大幅下跌，起因是市场传…

当我们讨论原油需求的时候，核心是在讨论炼厂的需求，原油只有通过炼厂，才能变成各种各样的中间和终端产品，比如汽柴…

关键要看总体信用能不能放下去，能不能够形成真正的需求，或者是这些钱能不能直接变成居民部门的实际消费能力，如果仅…

这是对2021年12月27日日记的修订版本。今天再次整理和细化了这六个目标，这些目标构成了理解当下中国经济政策…

A股昨天低开后的连续反弹，可以讲是意料之中，但在情理之外。简单说明如下： 1、A股当前的弱势，是对几个宏观因子…

昨天在一个会议上面提到，观察中国的信用扩张情况，比较重要的数据包括： 1、信用利差； 2、债券-货币市场利差；…

这两天主要在思考全球商品的整体头部是否已经出现，这是我目前商品总体交易思维的一个大的变化，现在一个感觉是头部出…

乌克兰战争最新跟踪和研判 虽然每天都在跟踪战局进展，但是没有日记，主要是因为没有重要的关键节点。今天对战局进展…

美股投资你需要理解美联储，这因为美元的全球货币地位。但是要在A股投资，光看央行是不行的，忽视政策风险，死无葬身…

再换一个角度看盈利预期与股票的关系。盈利预期从理论上讲应该是一个领先指标，但是实际上的效果看，更加接近一个同步…