分类归档：日志

人民币资产目前横向来看，比较确定的是商品当中的黑色多头。 黑色我们之前已经分析过很多，这两天的上涨我也不认为宏…

目前我们看到了一些新表述，或去掉了一些旧表述，这些宣传上的变化背后的真实想法和意图是什么，到底在多大程度上意味…

昨天在央行暗示市场过度反应的背景下，CNH出现单日上涨。最近我们看到一些经济宣传上的统一行动，这种情况毫不奇怪…

美国宏观形势依然是处于一个尴尬和纠结的局面，这种尴尬和不确定性并没有因为最新的通胀数据而有所降低，反而是进一步…

昨天发了一个文件，如果细心比较，会发现这个文件跟之前的类似文件没有本质区别。但是，金融市场会对这些事情进行反应…

刚写完对日元的分析，对BOJ的态度，我认为是不可预测，因为处于两可之间。很快BOJ行长讲话，印证了这个判断。这…

先回答一个读者的问题。日本央行在决策货币政策，特别是ycc，他们的政策目标是哪些？上一次放宽10年期的ycc的…

对于很多人关心一件事情最大的意义是，这和我有什么关系？所以结论先上，就如同在上篇国运里面分析的，国际地缘政治关…

这几天花了些时间把化工品的基本面全部看了一下，正好上周也有朋友交流这个问题，所以把这几天的总结也整理发上来。 …

这个日记主要提出一些比较中长期的看法，暂时没法验证，是一种基于历史经验的推论。 中国PPI可能会面临数年的持续…

这是一个不算严谨分析，而是关系框架的梳理。 和几个投资忧郁症患者聊天，让我觉得有必要重新解释下投资视角下不同的…

从5月底开始的商品反弹已经快2个月了，比如铁矿石从665反弹到851，玻璃从1394到1718，而且玻璃依然在…

美元兑人民币定价一直与美元指数保持同向运行，美元指数涨，汇价上行，美元升值、人民币贬值，反之亦然（图1）。人民…

这几天欧美股指的波动基本符合判断，也就是经济数据不算差的情况下，股指缺乏大幅下跌的条件，市场显然也是很快意识到…

这次的地方债务问题，在社会引起的反响层面显然超过了2012和2016年。债务问题是一个非常典型的灰犀牛事件，一…

近一两个月以来，中国地方政府债问题已经成为中国风险资产多头的一大压力，如果问题局部引爆，那么有可能成为风险资产…

这本来是两个月前一次交流后的思考，正好上周末在反思今年对美国经济的判断，所以还是把这个内容整理出来。 作为职业…