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总的来讲，券商报告里面的知识和信息量还可以，但券商报告的主要目的是忽悠你买入，因为国内个股是不能做空的，所以看…

近期全球市场的各种冲击因素汇集到了一起，美联储鲍威尔表态很可能11月开始缩减购债规模，美国债务上限问题，市场对…

宝城期货的这篇分析很不错 https://mp.weixin.qq.com/s/TagWaAxn1Skka41…

我们需要对目前的情况做一个界定，这个界定是比较重要的，就是目前开发商的问题，并不是资不抵债，而是三条红线政策人…

这里的复杂，指的是定价因子多元化，不像黑色那么简单，黑色其实是比较好分析的品种，它的线条比较清晰，供给就是停限…

关于限电的背景，原因，后续发展等事宜，我们已经在前面的日记中多有分析。这里我们再做一点推演。 第一、当前问题的…

基本可以说是一个全球定价品种

第一，各种不确定的人为扰动，包括发哥的各种做样子，交易所的各种骚操作，尽管目前工业品的缺煤、限电、停限产等供给…

供给定价品种转向的原因只有两个：一是供给端出现变化，二是需求下降的太快，而供给限制暂时告一段落。而目前焦炭初步…

IH现在每一波上涨，都是为了将来更流畅的下跌做好准备。酱油涨价引发的全面涨价预期，很快就会证明是不真实的。RR…

如果有朋友无法理解1958到1960年的中国经济历史，那么祝贺你们，你们终于看到了一个迷你版的历史重复。人类总…

供给：进口主要来源于中东，美国虽然占比不是很高，但美国供给也对全球价格有重要影响。这两年中东和美国油气田生产的…

听到15章了，讲了二人离婚前的故事了。这个故事发生的背景，正好是我们亲身经历的时代。亮马桥的项目当时我们已经有…

前段时间我们对化工品关注的比较少，最近随着各种供给政策和各地限电限产的发酵，而且预计这种情况不太可能有根本的缓…

关于恒大的最新信息是来至于WSJ。认真看完了完整的报道，几个意思如下： 1、中央政府告诉各地政府不能主动出手救…

时间原因，只能非常简单的给出结论，里面的分析逻辑和数据支持，已经在卧虎藏龙月会上面多次提及。 第一、美国经济周…

我们只能猜到故事的大概梗概，但是猜不到具体的时间和方式。之所以不用救助，因为这是一个事先就有安排的计划。恒大之…

上午讨论了一下沿海电力供应的问题。原因是比较清晰的： 1、云贵川今年水电不行； 2、澳煤和印煤进口受限； 3、…

看老外分析中国的问题，经常隔靴挠痒。他们还在固有的范式下面讨论问题，比如，他们会把中国的经济政策简单化为监管政…

假日期间几个朋友陆续问起恒大的事情，之前日记其实已经明确写过恒大的沙盘推演，这里再补充几点思考，请大家批评。 …