按年归档：2023

今年A债这么流畅的趋势，从头到尾没有动过手，是不能找理由和借口的。 趋势过于流畅并不是没上车的原因，车就在那里…

目前这种情形是略有些类似去年5/6月份的时候，今天降了逆回购利率之后，假如周四进一步下调MLF利率，或者是增量…

今天人民银行对20亿到期逆回购降息，从2%下降到1.9%。金融市场的反应并不相同。反应最大的是国债，这是非常合…

美国经济周期的未来走势是决定美元、美债、美股和联储立场的最重要变量。过去大半年的经济周期处于区间震荡的格局。这…

欧股在过去近一年的时间成为我关注的重点，原意是在欧股的超跌中抢反弹，但事实上欧股的表现并没有那么怂，这可以让我…

显然对于经济刺激的预期是当前人民币资产的主要影响变量。我完全理解一些朋友讲的，为什么要刺激经济，但是仔细思考下…

最近黄金和实际利率走势还是比较吻合，这里面起主导作用的还是美债（名义利率）。 昨天的首申数据给美债提供了一个支…

昨晚市场被一个从来不重要的加拿大吓得不轻。 由于经济保持韧性，加拿大央行在3月份暂停加息以后，昨晚会议又出乎意…

1、国内库存低； 2、巴西要下雨了； 3、印度雨还没有来。   库存问题从来都不是简单的事情，显性库…

上周五A股和美股均有大阳线反弹，但是原因却完全不同。一个传闻中的房地产救市政策，一个超预期的数据和债务上限风险…

感谢沈老板分享的甘蔗全球季节图和提醒，让我意识到之前认知的一个漏洞。 目前白糖供需我们看到最显著的一个情况是，…

黑色周度数据和高频数据的背离，这种情况之前也有过，很可能说明一个问题，就是周度数据当中包含了更多的投机成分。 …

我与国内投资行业的日常交流仅限于卧虎藏龙核心群，和偶尔宏观大群的一些讨论。所以我并不关心A股这些投资者在想什么…

这本来是我两周前的一个投资交流思考。 上周四NVIDIA公布财报，应当讲是这轮AI产业周期的一个标志性节点，其…

我们在3月中上旬的日记中讲了商品即将下跌的分析。2个多月以来，商品价格出现了较大幅度下跌，下跌过程中，真正有意…

感谢我的一位投资人前几天给我分享了一份美国私募基金的内部交易报告，看得出来是非常优秀的基金经理和交易员团队，他…