按月归档：十二月 2019

新兴市场2020展望。2020年全球新兴市场资产被一些分析师强烈看多。亚洲，高息债，股票债券和货币，都是最新的…

今晚巴西央行决策会议，一篇非常不错的分析。USDBRL利差处于低点，虽然利差经常无法解释新兴市场货币波动，但是…

关于猪肉和鸡蛋的替代消费

以韩国的经验看，如果经济显著提升，韩币是升值的，历史上有两个案例：2009年和2017年。其实都是中国的刺激之…

铜与中国经济周期。几个结论： 1、经济周期领先铜的价格见顶或者见底为半年到一年；但是底部的时候，二者的间隔更短…

纳瓦罗的市场冲击有限。 Navarro Throws a Risk Curve Ball to Asia By…

猪肉是需求问题，而不是供给问题。这个看法是我最近一直在提的一个假说，目前看越来越被证实。简单总结，就是价格一旦…

买入BYND股票。这个股票的概念，其实第一次我就很喜欢，但是当时见股票涨得太快太猛，第一次交易是在150左右做…

巴西雷亚尔这一波，我之前预判在4.1可能就会遇到障碍，以目前的形式发展看，我会持有仓位到4，甚至不排除3.8。…

波兰股票为什么表现不佳呢？因为波兰的通胀抑制了降息，东欧国家的通胀普遍偏高，这可能跟货币贬值有一定关系。

谈判进展，民营公司获得美国大豆进口赦免，这是比较真实的举动了。 美国农业部长：预计美国不太可能在12月15日实…

波兰股票跌至过去一年低点。而波兰的10年前国债收益率也接近历史低点1.978。需要认真关注波兰的股票了。波兰股…

法国：经济周期，金融周期和CAC指数，今天很开心，完成了一个非常重要的工作。 我们看到，法国金融周期略有走坏的…

美国金融周期和经济周期。今天花了很多时间整理金融周期的数据，收获非常大。我们一直观察到，金融是现代经济最核心的…

美国的金融条件指数可以解释标普和沪深300大部分的波动。 这张图非常重要，因为它解释了为什么2019年美国经济…

中国的金融条件指数对A股还是有一定的解释力度

中国，韩国和巴西的金融条件指数。凯恩斯经济学一个最重要的要义就是降低利率鼓励投资，当投资的边际收益率高于利率时…

亚太金融条件指数。我建立的经济周期先行指数已经可以非常有效的跟踪全球主要经济体的经济周期变化，尤其是对于债券和…

猪肉影响鸡蛋是两种途径： 1、通过消费的替代效应；少吃肉多吃蛋；这是最正常也最持久的，但是市场效果是比较慢的；…

中国乘用车销售数据，乘用车是监测中国消费和汽车产业最重要的一个指标，从6月份以来的同比反弹，到上个月有点停滞的…